交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第3季度报告
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一四年十月二十四日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 2.1基金基本情况 基金简称 交银上证180公司治理ETF联接 基金主代码 519686 交易代码 519686(前端) 519687(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年9月29日 报告期末基金份额总额 2,420,780,602.83份 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。 投资策略 本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标ETF、标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资，正常情况下投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。 业绩比较基准 上证180公司治理指数×95%＋银行活期存款税后收益率×5% 风险收益特征 本基金属ETF联接基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，紧密跟踪标的指数，具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510010 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2009年9月25日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2009年12月15日 基金管理人名称 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司 注：本表所列的基金主代码510010为目标基金的二级市场交易代码，www.625252.com。目标基金的一级市场申购赎回代码为510011。 2.1.2目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。 投资策略 本基金采用完全复制法，跟踪上证180公司治理指数，以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。 业绩比较基准 上证180公司治理指数 风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，紧密跟踪标的指数，具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2014年7月1日-2014年9月30日) 1.本期已实现收益 -38,129,512.96 2.本期利润 220,777,859.94 3.加权平均基金份额本期利润 0.0863 4.期末基金资产净值 1,858,769,426.22 5.期末基金份额净值 0.768 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 12.61% 0.90% 10.97% 0.90% 1.64% 0.00% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2009年9月29日至2014年9月30日） / 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的3个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 蔡铮 本基金及上证180公司治理ETF、交银深证300价值ETF及其联接基金、交银沪深300分层等权指数基金基金经理，公司量化投资部助理总经理 2012-12-27 - 5年 蔡铮先生，复旦大学电子工程硕士。历任瑞士银行香港分行分析员。2009年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任投资研究部数量分析师、基金经理助理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2014年第三季度，国内经济增速整体企稳，流动性宽松，各项改革出现加速迹象。在这种经济环境下，资本市场中无论是周期蓝筹股还是中小市值股均一定程度上受益，总体反应积极。本基金为跟踪基准指数的指数基金，在本季度内获得较为可喜的上涨。 展望未来，在微刺激的经济政策背景下，预计货币政策仍将保持相对稳定，经济增速较为平稳，股市在温和的外部环境下预计整体风险不大。在整体政策着力于改革与结构调整的大趋势下，市场或将进入良性可持续的发展阶段。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2014年9月30日，本基金份额净值为0.768元，本报告期份额净值增长率为12.61%，同期业绩比较基准增长率为10.97%。本报告期内本基金的日均跟踪偏离度为0.08%，跟踪误差为0.12%。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％） 1 权益投资 32,653,838.88 1.75 其中：股票 32,653,838.88 1.75 2 基金投资 1,730,699,521.22 92.82 3 固定收益投资 60,068,000.00 3.22 其中：债券 60,068,000.00 3.22 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 36,583,876.47 1.96 8 其他资产 4,499,354.65 0.24 9 合计 1,864,504,591.22 100.00 5.2期末投资目标基金明细 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金 股票型 交易型开放式 交银施罗德基金管理有限公司 1,730,699,521.22 93.11 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 104,465.97 0.01 B 采矿业 2,831,527.19 0.15 C 制造业 7,001,758.63 0.38 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,377,195.96 0.07 E 建筑业 1,246,130.87 0.07 F 批发和零售业 435,101.66 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 1,309,497.91 0.07 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 975,096.26 0.05 J 金融业 15,988,954.03 0.86 K 房地产业 950,052.43 0.05 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 434,057.97 0.02 S 综合 - - 合计 32,653,838.88 1.76 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 601318 中国平安 50,653 2,093,995.02 0.11 2 600036 招商银行 174,646 1,814,571.94 0.10 3 600016 民生银行 286,850 1,789,944.00 0.10 4 601166 兴业银行 120,974 1,236,354.28 0.07 5 600000 浦发银行 118,441 1,154,799.75 0.06 6 600030 中信证券 83,294 1,109,476.08 0.06 7 600837 海通证券 85,636 883,763.52 0.05 8 600705 中航资本 43,186 813,192.38 0.04 9 600547 山东黄金 46,753 773,762.15 0.04 10 600018 上港集团 137,706 729,841.80 0.04 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 60,068,000.00 3.23 其中：政策性金融债 60,068,000.00 3.23 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 60,068,000.00 3.23 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 130243 13国开43 400,000 40,020,000.00 2.15 2 140204 14国开04 200,000 20,048,000.00 1.08 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.12投资组合报告附注 5.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.12.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.12.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 132,777.81 2 应收证券清算款 1,928,403.22 3 应收股利 - 4 应收利息 2,409,295.17 5 应收申购款 28,878.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,499,354.65 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 600705 中航资本 813,192.38 0.04 重大事项 2 600547 山东黄金 773,762.15 0.04 重大事项 3 600018 上港集团 729,841.80 0.04 重大事项 5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 2,659,756,607.16 本报告期基金总申购份额 16,170,369.48 减：本报告期基金总赎回份额 255,146,373.81 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,420,780,602.83 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会核准交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件； 2、《交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 3、《交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》； 4、《交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 5、关于申请募集交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金之法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、报告期内交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿。 8.2存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 8.3查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(，查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：（免长途话费），，电子邮件：。